Работу с открытыми позициями на рынке Форекс можно и даже нужно частично автоматизировать. Для этого в торговле используются ордера «Stop loss» и «Take profit». Перевести эти понятия можно как «Остановить убытки» и «Взять прибыль». Хотя по-русски часто так и говорят: «Стоп лосс» и «Тейк профит». Эти понятия тесно связаны с наукой об управлении капиталом.
В предыдущей статье на МирСоветов о торговле на рынке Форекс при открытии ордера в программе Meta Trader поля «Стоп лосс» и «Тейк профит» мы оставили пустыми и договорились рассмотреть эти понятия позже. Сейчас мы и займемся обсуждением того, как с помощью этих опций сделать управление капиталом более эффективным.
Стоп лосс (Stop loss)
Предположим, мы купили на рынке Форекс пару EURUSD по курсу 1,3100. Немного понаблюдали за движением курса, порадовались тому, что курс движется в нужном нам направлении (растет). После этого в силу каких-то обстоятельств нужно было отлучиться от компьютера. Допустим, наступила ночь, и пришло время ложиться спать, или возникла необходимость куда-то уехать на несколько часов (дней). Да мало ли какая еще причина, не сидеть же круглосуточно за компьютером, наблюдая динамику валютных курсов на Форексе. По возвращении Вы включаете компьютер, с нетерпением запускаете торговый терминал в надежде увидеть, какую же прибыль Вы получили за время отсутствия. Но, увы, Ваши надежды не оправдались, а прогноз оказался неверным. Курс опустился и находится теперь где-то около отметки 1,2900. От Вашего депозита мало чего осталось.
Печальная картина. Но ее можно предотвратить, выставив ордер «Стоп лосс» − приказ дилинговому центру закрыть Вашу позицию при достижении курсом определенного значения. В нашем случае стоп лосс можно было установить где-нибудь на уровне 1,3040. Когда бы курс начал падать мы получили бы 60 пунктов убытка (пункт – минимальное изменение цены валюты, для большинства часто используемых в торговле валют равен 0,0001, для Йены − 0,01). Понятно, что убыток получать в любом случае неприятно, но ведь 60 пунктов это меньше чем 200.
Ордер «Стоп лосс» русскоязычные трейдеры, работающие на рынке Форекс, в шутку называют еще «лось». И для них, лоси более страшные животные, чем быки и медведи, ведь срабатывание этого ордера означает убытки.
Тейк профит (Take profit)
Это тоже приказ дилинговому центру закрыть позицию при достижении курсом на Форексе определенного значения. Отличие его от ордера «Стоп лосс» в том, что здесь закрытие позиции происходит, когда курс достаточно продвинулся в выгодную нам сторону и теперь можно зафиксировать прибыль.
Возьмем ту же ситуацию: мы купили на рынке Форекс пару EURUSD по курсу 1,3100. Опять же через некоторое время после отлучки обнаруживаем, что курс сначала достиг отметки 1,3300, а теперь опять вернулся к уровню 1,3100, или того хуже опустился ниже этой отметки. Очевидно, что в этой ситуации мы упустили возможную прибыль в 200 пунктов. Чтобы избегать подобных ситуаций, управлять капиталом можно с помощью ордера «Тейк профит». Если бы этот ордер был установлен на отметке 1,3300, закрытие позиции произошло бы без нашего участия, а мы получили бы 200 пунктов прибыли.
Теперь, когда мы познакомились с ордерами «Стоп лосс» и «Тейк профит», самое время перейти к разговору об управлении Вашим капиталом.
Управление капиталом
Среди трейдеров существует мнение, что максимально возможный убыток от одной сделки на Форексе не должен превышать 2% от депозита, максимум – 3%. Объясняется это тем, что десять убыточных сделок подряд лишат Вас 20% Вашего капитала. В работе на рынке Форекс, как и в торговле вообще, существует нелинейная связь между прибылью и убытком: потерпев убытки в размере 20% от капитала, для возмещения их требуется получить уже 25% прибыли от оставшегося у Вас депозита. В случае же убытков в размере 50% прибыль для их возмещения уже должна будет составить 100%. Многие эксперты считают, что потеря половины депозита на практике невосполнима. Этому существует много причин и чисто технических, и психологических, но факт остается фактом.
Из вышесказанного и вытекают основные положения управления капиталом на Форексе:
Возможный убыток от сделки не должен превышать 2%, максимум 3% от депозита. Повторение этого положения нелишне, и им никогда не стоит пренебрегать.
Возможная прибыль от сделки должна в 2-3 раза превышать возможный убыток. Только в этом случае при примерно равном количестве прибыльных и убыточных сделок, в конечном счете, трейдер останется с прибылью.
Отсюда можно сделать еще один полезный вывод: при управлении капиталом на рынке Форекс никогда не следует совершать серьезную ошибку – сделку на всю имеющуюся у Вас сумму. Ведь при кредитном плече 1:100 изменение курса на 2-3 пункта уже и принесет убыток в размере 2% депозита.
При таком кредитном плече оптимальным, на мой взгляд, является открытие позиции на сумму, не превышающую 5% депозита. Поясню на примере.
Ваш депозит составляет 1000 долларов. Вы покупаете, скажем, британский фунт, на сумму 50 долларов. Для евро и для фунта при кредитном плече 1:100 справедливо правило, что при росте/снижении курса на 1 пункт прибыль/убыток составляет 1% от вложенной суммы, то есть в нашем случае 0,5 доллара. Таким образом, чтобы не потерять более 2% депозита мы можем рискнуть суммой в 20 долларов. Отсюда заключаем, что для эффективного управления капиталом на рынке Форекс стоп лосс нужно размещать на расстоянии 40 пунктов (20 : 0,5 = 40) ниже цены покупки. Больше нельзя, меньше можно, но нежелательно, так как кратковременные резкие скачки курса могут сорвать Ваш стоп лосс раньше времени. Теперь становится понятно, где расположить тейк профит, чтобы возможная прибыль в 2 − 3 раза превышала возможный убыток: он должен располагаться на 80 – 120 пунктов выше цены открытия позиции. Где именно – нужно решать в зависимости от конъюнктуры рынка.
Многие трейдеры рынка Форекс на первых порах не используют ордера «Стоп лосс» и «Тейк профит» для управления своим капиталом. Но со временем каждый придет к умозаключению, что торговля без них неизбежно ведет к краху.
Соблюдая эти несложные правила, Вы застрахуете себя от больших потерь, и, надеюсь, сможете преумножить свой капитал. И хотя соблюдение правил управления капиталом достаточно сложно психологически, особенно для новичков, я бы не рекомендовал отступать от них.
В следующей статье мы предложим Вам достаночно простую, но в то же время эффективную стратегию для работы на Форексе. Прочитав всю предудыщую серию материалов о международном валютном рынке, Вы с легкостью сможете освоить эту стратегию, которая получила название «4MA».
Все верно. Все выше перечисленные понятия действительно относятся к основам риск менеджмента. Хочу только добавить, что при управлении "своим или чужим" капиталом необходимо учитывать просадку. Тем более в том случае, когда работа ведется несколькими финансовыми инструментами.
Даниэл // 05 декабря 2007
Cайт отличный! Даже я, чайник по образованию, все понял, но есть одно Но!
Напишите поподробней о функцмях Стоп лосс и Тейк профит! В частности, как их устанавливать?! Я не могу поставить их! Система пишет, что неверно написаны S/L и T/P. Думаю, не я один столкнулся с этой проблемой! Может эти функции заблокированы на демо счетах?
Работу с открытыми позициями на рынке Форекс можно и даже нужно частично автоматизировать. Для этого в торговле используются ордера «Stop loss» и «Take profit». Перевести эти понятия можно как «Остановить убытки» и «Взять прибыль». Хотя по-русски часто так и говорят: «Стоп лосс» и «Тейк профит». Эти понятия тесно связаны с наукой об управлении капиталом.
Предположим, мы купили на рынке Форекс пару EURUSD по курсу 1,3100. Немного понаблюдали за движением курса, порадовались тому, что курс движется в нужном нам направлении (растет). После этого в силу каких-то обстоятельств нужно было отлучиться от компьютера. Допустим, наступила ночь, и пришло время ложиться спать, или возникла необходимость куда-то уехать на несколько часов (дней). Да мало ли какая еще причина, не сидеть же круглосуточно за компьютером, наблюдая динамику валютных курсов на Форексе. По возвращении Вы включаете компьютер, с нетерпением запускаете торговый терминал в надежде увидеть, какую же прибыль Вы получили за время отсутствия. Но, увы, Ваши надежды не оправдались, а прогноз оказался неверным. Курс опустился и находится теперь где-то около отметки 1,2900. От Вашего депозита мало чего осталось.
Это тоже приказ дилинговому центру закрыть позицию при достижении курсом на Форексе определенного значения. Отличие его от ордера «Стоп лосс» в том, что здесь закрытие позиции происходит, когда курс достаточно продвинулся в выгодную нам сторону и теперь можно зафиксировать прибыль.
Среди трейдеров существует мнение, что максимально возможный убыток от одной сделки на Форексе не должен превышать 2% от депозита, максимум – 3%. Объясняется это тем, что десять убыточных сделок подряд лишат Вас 20% Вашего капитала. В работе на рынке Форекс, как и в торговле вообще, существует нелинейная связь между прибылью и убытком: потерпев убытки в размере 20% от капитала, для возмещения их требуется получить уже 25% прибыли от оставшегося у Вас депозита. В случае же убытков в размере 50% прибыль для их возмещения уже должна будет составить 100%. Многие эксперты считают, что потеря половины депозита на практике невосполнима. Этому существует много причин и чисто технических, и психологических, но факт остается фактом.
